资料图。本文来源：界面新闻 记者 杜萌

　　海富通基金经理“老鼠仓”遭罚50万，合规短板亟待补齐

　　公募基金行业再次曝出“老鼠仓”事件。中国证监会上海监管局近日发布的行政处罚决定书显示，海富通基金前基金经理杨某嘉在任职期间，利用职务便利获取未公开信息，并明示、暗示他人从事相关交易活动。经监管部门认定，其管理的基金与关联账户存在趋同交易，最终被处以50万元罚款。

　　图：上海监管局行政处罚决定书 来源：上海监管局官网

　　涉事经理履历曝光，任职业绩惨淡据界面新闻记者核实，此次“老鼠仓”事件主角为2024年10月离任的原海富通基金经理杨宁嘉。公开资料显示，杨宁嘉于2017年加入海富通基金，从股票分析师起步，2019年9月开始参与基金管理，2021年9月独立掌舵海富通电子传媒产业股票基金，后陆续接手海富通新内需混合、海富通数字经济混合。

　　从其任职业绩来看，三只产品中仅海富通数字经济实现正收益（4.33%），海富通新内需A/C份额分别亏损19.69%/19.84%，海富通电子传媒产业A/C份额亏损更达37.79%/39.31%。截至2024年三季度末，其管理的3只产品总规模为6.17亿元。值得注意的是，杨宁嘉在2024年6月3日接任海富通数字经济后仅123天即离任，而该基金因资产净值仅36万元于今年5月退市。

　　大数据监控下“老鼠仓”难遁形“当前监管部门和基金公司稽查部门通过大数据系统，实时监控公募产品交易和基金经理投资行为，投研人员需定期上报个人及亲属股票账户。”某公募稽查部人士向界面新闻表示，“异常交易会触发预警系统，即便离职后被查，同样会面临行政处罚。”

　　此次事件对正处于整合期的海富通基金敲响了合规警钟。作为中外合资基金公司，海富通基金成立于2003年4月，注册资本3亿元，股东为国泰海通证券（持股51%）和法国巴黎资产管理BE控股公司（持股49%）。

　　国泰君安整合潮下的合规挑战今年3月，国泰君安证券吸收合并海通证券后，海富通基金主要股东变更为合并后的国泰君安。随着“世纪合并”完成，国泰君安目前控股华安基金（51%）、海富通基金（51%），参股富国基金（27.775%），且旗下国泰君安资管持有公募牌照，不满足“一控一参一牌”监管要求，华安基金与海富通基金的合并整合被视为必然。

　　今年以来，两家基金公司高管团队频繁变动。4月23日，海富通基金董事长路颖因工作调整离任，由国泰海通证券副总裁谢乐斌接任；8月28日，华安基金原董事长朱学华退休，招商基金原总经理徐勇出任董事长。

　　海富通“三张王牌”成整合关键截至今年二季度末，华安基金公募管理规模超7400亿元，非货规模超4400亿元；海富通基金公募管理规模2433.93亿元，非货规模1965.02亿元。尽管规模差距显著，但海富通基金手握企业年金、社保基金、养老基金管理“三张王牌”，成为行业焦点。

　　作为国家人社部首批企业年金基金投资管理人，海富通基金同时拥有特定客户资产管理业务资格、保险资金投资管理人资格和基本养老保险基金投资管理人资格。根据规定，社保年金管理牌照不得随意变更，这或迫使合并后主体保留“海富通”品牌，强化了华安基金更名并入的可能性。

　　然而，海富通基金在企业年金管理方面表现欠佳。人社部数据显示，截至今年一季度末，其管理的99个企业年金组合中，固定收益类组合、含权益类组合近三年累积收益率分别为8.26%、-1.66%，在11家管理人中排名垫底。